En Flagg formasjon kjennetegnes ved en betydelig og bratt oppgang før formasjonen etableres og en kompakt formasjon som minner om en liten fallende trend.
Formasjonen skal utvikles i løpet av noen få dager til høyst et par uker.
Potensialet fra en flagg formasjon er ofte tilsvarende høyden på den forutgående kursbevegelsen forut for at formasjonen ble etablert.
Det er gjerne avtagende volum under utviklingen av formasjonen, mens volumet gjerne øker igjen når kursen bryter ut av formasjonen.

Formasjonen ligner en liten fallende trend, -men kjennetegnes av at den er liten og kompakt og etablert over en kort tidsperiode (typisk 1-2 uker).
Potensialet er gjerne minst like stort som den foregående oppgangen i forkant av etablering av formasjonen.
Navnet på formasjonen kommer av at det ofte er en kraftig oppgang før formasjonen og formasjonen kan minne om et flagg på en flaggstang.